銀行理財(cái)以后真的會虧錢，30萬億銀行理財(cái)大洗牌！

大家好，我是錢多多，搞錢小能手~

最近，關(guān)于銀行的新聞是一波接一波，搞得人心惶惶。

其中，最大的事莫過于：

剛看到這消息，多多驚了。

難道以后銀行不能賣理財(cái)產(chǎn)品了？以后我們還能投資啥？

別急，多多這就來把這事捋一捋。

這次對銀行的整改，實(shí)際上是把銀行理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)給剝離出來，讓銀行專心干存取借貸的事，理財(cái)?shù)氖陆唤o專門的理財(cái)公司。

（來源：財(cái)聯(lián)社）

實(shí)際上就是深化分工，讓專業(yè)的人干專業(yè)的事。

對大銀行來說，本身實(shí)力不俗，可以設(shè)立理財(cái)子公司，照樣可以搞理財(cái)。

但對中小銀行來說，缺乏獨(dú)立設(shè)立理財(cái)公司的能力，就得退出理財(cái)業(yè)務(wù)。

不過，退出只代表不能經(jīng)營自己的理財(cái)業(yè)務(wù)，還是可以代銷其他理財(cái)公司的產(chǎn)品。

這對我們來說，其實(shí)是好事，避免某些銀行業(yè)務(wù)不專精，影響我們的錢。

那監(jiān)管為啥要這么做呢？

據(jù)多多觀察，這是為了控制風(fēng)險(xiǎn)。

在這之前，監(jiān)管方面還有個(gè)消息，9月1日以后，理財(cái)產(chǎn)品新增的直接和間接投資，都應(yīng)優(yōu)先使用市值法進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。

（來源：財(cái)聯(lián)社）

這個(gè)對我們的影響其實(shí)挺大的，2018年央行發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，是打破剛兌，允許銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損。

而這個(gè)，會允許銀行理財(cái)?shù)氖找娌▌?dòng)變大，也就是虧損的概率變大。

我來解釋下為啥？

以前銀行理財(cái)產(chǎn)品是采用攤余成本法來計(jì)算產(chǎn)品價(jià)值，就是買入的成本+利息。

這種計(jì)算方法，沒法反應(yīng)市場的真實(shí)價(jià)值。

也許產(chǎn)品價(jià)值下跌，但攤余成本法計(jì)算的凈值卻還在穩(wěn)穩(wěn)的增長。

這樣，投資者買入的價(jià)格，會比實(shí)際價(jià)值高，一旦最后產(chǎn)品違約，就會造成凈值懸空，出現(xiàn)更大虧損。

而這一過程，投資者被蒙在鼓里。

（來源：fabiaoqing）

這樣的概率有多大呢？

多多看了下，今年上半年發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，總共1173只產(chǎn)品發(fā)生過跌破凈值現(xiàn)象，約占全部新發(fā)產(chǎn)品總數(shù)的4.59%。

但如果換成使用市價(jià)法進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，銀行理財(cái)?shù)膬r(jià)格就能實(shí)時(shí)反映價(jià)值。

類似股票收益，每天實(shí)時(shí)呈現(xiàn)一樣。

這樣，即使產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，投資者可以自己選擇退出，不至于最后踩雷。

其實(shí)，不管是剝離銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)，還是用市價(jià)法代替攤余成本法，監(jiān)管的方向都指向一個(gè)目標(biāo)：打破剛兌，控制風(fēng)險(xiǎn)。

這個(gè)在2018年就實(shí)施的資管新規(guī)，目的就是釋放銀行潛在的風(fēng)險(xiǎn)，讓大家都知道，就算是銀行理財(cái)，也有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

但俗話說：上有政策，下有對策。

銀行利用“攤余成本法”計(jì)量凈值，給人營造了銀行理財(cái)依然保本的假象。

這有礙新規(guī)的執(zhí)行，也不利于投資者教育，肯定要不得。

所以才有，接二連三的政策出臺。

總之，要知道銀行理財(cái)產(chǎn)品是會虧損的，不能瞎買了！

綜上分析，咱們可以明確一個(gè)事實(shí)：

以后想要找到既安全，又能鎖定長期收益的理財(cái)產(chǎn)品，可能會越來越困難。

特別是現(xiàn)在還處在全球利率下行的大背景下。

那以后把錢放到哪兒比較好呢？

還是說一下，盡管銀行理財(cái)不再保本，但它的安全性依然很高，仍可以作為一個(gè)選擇。

但，買的時(shí)候，得留心挑一下，起碼要懂得風(fēng)險(xiǎn)等級的區(qū)分。

不過，相對于銀行理財(cái)，多多還是比較喜歡傳統(tǒng)年金險(xiǎn)。

至少有2個(gè)亮點(diǎn)比較打動(dòng)我：

① 安全穩(wěn)定

受監(jiān)管要求，保單涉及投資的產(chǎn)品，投資方向都被限定，不得投資風(fēng)險(xiǎn)太大的產(chǎn)品。

而且每份保險(xiǎn)都對應(yīng)一份合同，對于能領(lǐng)多少錢，啥時(shí)候領(lǐng)錢都寫得明明白白。

跟市場風(fēng)險(xiǎn)基本沒啥關(guān)系，就算股市跌成狗，到了時(shí)間，照樣領(lǐng)錢。

② 現(xiàn)金價(jià)值復(fù)利增長

我們通常所說的銀行存款利率，國債利率都是單利。

而年金險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值是復(fù)利增長，我們以3.5%利率（通常被稱作內(nèi)部收益率）做個(gè)對比。

（低于3.5%的可以不用考慮）

時(shí)間越長，復(fù)利的優(yōu)勢越明顯。

而且在購買那一刻，就可以鎖定能領(lǐng)的錢。

當(dāng)然，決定購買年金險(xiǎn)也要注意一個(gè)問題，它屬于一種長期的資產(chǎn)管理工具。

持有時(shí)間太短（2-8年，不同產(chǎn)品不一樣），不僅沒有收益，可能還會損失。

因此購買之前，務(wù)必做好資金的安排，注意別出現(xiàn)臨時(shí)用錢要退保的情況就行。