慧擇小馬老師 · 一年前883 人看過(guò)
前幾天,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了3月CPI數(shù)據(jù),同比增長(zhǎng)0.7%,漲幅是近18個(gè)月以來(lái)的最低點(diǎn)。
數(shù)據(jù)一出,立馬引起了一波通縮焦慮。
什么是通縮?典型的特征是物價(jià)持續(xù)下降。
通縮后,房子、車(chē)子、手機(jī)都變便宜了,錢(qián)變得更值錢(qián)了,這是好事。
很多人不理解,大家在焦慮什么?
通縮,會(huì)“偷走”你的財(cái)富
通縮,意味著經(jīng)濟(jì)大環(huán)境沒(méi)有變好。
降價(jià)的同時(shí),也會(huì)帶來(lái)貶值。
拿房子舉例,有網(wǎng)友分享了他的慘痛經(jīng)歷。
2017年,他在燕郊買(mǎi)了一套三居室,140平,總價(jià)426萬(wàn),貸款接近300萬(wàn)。
但到了2021年,他房子的房?jī)r(jià)從426萬(wàn)跌到了240萬(wàn)左右,幾乎腰斬。
即使賣(mài)了房,還要倒貼銀行40多萬(wàn)。
無(wú)奈之下,只能斷供。
在過(guò)去,買(mǎi)房的時(shí)候,經(jīng)常聽(tīng)銷(xiāo)售說(shuō):“30年房貸,聽(tīng)著嚇人,但錢(qián)會(huì)越來(lái)越不值錢(qián)?!?/strong>
所以,幾十年后這點(diǎn)房貸沒(méi)點(diǎn)壓力,反而房子會(huì)越來(lái)越值錢(qián)。
經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期通脹的時(shí)候,這樣的說(shuō)法是成立的。
不僅房?jī)r(jià)、房租會(huì)快速上漲,債務(wù)也會(huì)被通脹稀釋。
但如果通脹開(kāi)始放緩,甚至通縮呢?這些高杠桿的家庭財(cái)務(wù)就像是在走鋼絲,危險(xiǎn)!
早在20世紀(jì)30年代,美國(guó)大蕭條,當(dāng)時(shí)房?jī)r(jià)普遍下跌了30%-40%。
這個(gè)跌幅放在我們國(guó)家,一套房的首付就跌沒(méi)了。
房?jī)r(jià)在下跌,而你欠銀行的房貸一分都不會(huì)少,這將成為壓死買(mǎi)房人的最后一根稻草。
這兩年我們?cè)诰W(wǎng)上看到,大多買(mǎi)房返貧的,都是用了杠桿買(mǎi)房,有的甚至是超高杠桿(負(fù)債率高達(dá)80%以上)。
不僅資產(chǎn)保不住,還背一身債。
所以,一旦通縮來(lái)臨,上杠桿一定要謹(jǐn)慎,再謹(jǐn)慎!
因?yàn)橥s會(huì)讓資產(chǎn)縮水,但不會(huì)讓負(fù)債變沒(méi)。
看到這里,有人松了一口氣:幸好沒(méi)買(mǎi)房,無(wú)債一身輕。
但事實(shí)上,通縮也不會(huì)讓你好過(guò)。
通縮,會(huì)“端走”你的飯碗
我們來(lái)想象一下這樣的場(chǎng)景:
一輛之前賣(mài)25萬(wàn)的車(chē),這個(gè)月只要22萬(wàn),過(guò)幾個(gè)月又降成了20萬(wàn)。你會(huì)馬上下手買(mǎi)嗎?
不會(huì),你會(huì)再忍忍,看能不能蹲到一個(gè)“最低價(jià)”。
A品牌的車(chē)降了價(jià),之前跟它同一檔次的B品牌,為了保持自己在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力,它會(huì)怎么做?
用同樣幅度降價(jià),甚至降得更狠。
時(shí)間一長(zhǎng),就形成了惡性循環(huán):
商品降價(jià)→企業(yè)利潤(rùn)下降→企業(yè)破產(chǎn)→員工降薪、失業(yè)→消費(fèi)力下降→商品降價(jià)
經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期,美國(guó)的失業(yè)率從1929年的3.2%一路攀升到1933年的24.9%。
如果說(shuō),通脹只是讓普通人沒(méi)吃飽,通縮就可能是直接端走你吃飯的“飯碗”。
所以,因?yàn)橄啾韧洠s傷害更大。
現(xiàn)在,是“真”通縮嗎?
關(guān)于這個(gè)問(wèn)題,網(wǎng)上議論得很熱鬧,各說(shuō)各的理。
一部分人認(rèn)為,物價(jià)持續(xù)下行,是通縮抬頭的跡象。另一部分則認(rèn)為,不是通縮,是復(fù)蘇早期。
具體誰(shuí)對(duì)誰(shuí)錯(cuò),我們來(lái)看幾個(gè)數(shù)據(jù):
1、物價(jià)真的下降了?
如果發(fā)生通縮,整體物價(jià)水平持續(xù)下降,包括商品和服務(wù)的價(jià)格都會(huì)下降。
可以通過(guò)CPI(消費(fèi)者物價(jià)指數(shù))等指標(biāo)來(lái)衡量。
開(kāi)頭我們說(shuō)過(guò),3月份的CPI雖然仍有少量增長(zhǎng),但同比繼續(xù)回落。
不過(guò),具體細(xì)分到各個(gè)品類(lèi),出現(xiàn)了分化。
優(yōu)于五年平均:食品煙酒、衣著、教育文化和娛樂(lè)、其他用品
低于五年平均:主要是居住、生活用品及服務(wù)、交通和通信
這樣的有漲有跌,跟我們的實(shí)際感受,是比較一致的。
今年以來(lái),打折促銷(xiāo)明顯的是汽車(chē)行業(yè)。
為去庫(kù)存,東**致、東***龍、東**產(chǎn)等多個(gè)品牌熱門(mén)車(chē)型全系降價(jià)優(yōu)惠。
但像我們?nèi)粘5娘嬍?,沒(méi)有明顯打折的跡象。
被壓抑了3年的旅游業(yè),回暖更是明顯。像最近爆火的淄博,幾乎一夜之間,被全國(guó)游客席卷。
(來(lái)源:fabiaoqing.com)
有店家這樣描述生意:“一天到晚忙不停。三米長(zhǎng)的爐子,一爐子400串,從早上9點(diǎn)多一直到晚上8點(diǎn)多,肉不能停?!?/p>
所以,籠統(tǒng)地去說(shuō)物價(jià)緊縮,不準(zhǔn)確。
2、失業(yè)率更高了嗎?
通縮期間,隨著企業(yè)減少生產(chǎn)和投資,失業(yè)率往往會(huì)上升。
由于企業(yè)需求不足,導(dǎo)致員工人數(shù)減少,進(jìn)而影響整個(gè)社會(huì)就業(yè)水平。
我們都知道,大廠這兩年裁員很猛,各種新聞搞得人心惶惶。
從年度財(cái)報(bào)上的數(shù)據(jù)來(lái)看,2022年阿里裁了1.9萬(wàn)人,鵝廠裁了7000人;今年年初,字節(jié)被曝整體優(yōu)化規(guī)模約10%。
不過(guò),我們也要清楚,從媒體上獲取的信息,終究是片面的。
從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)來(lái)看,一季度全國(guó)城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率平均值為5.5%,比去年四季度下降0.1%,3月失業(yè)率為5.3%,環(huán)比下滑0.3%。
雖然回暖還不是很明顯,但整體來(lái)看,還是給了復(fù)蘇的信號(hào)。
小馬老師自己,也傾向保持樂(lè)觀:
口罩才放開(kāi)幾個(gè)月,生產(chǎn)和消費(fèi)復(fù)蘇都需要時(shí)間。
1-3月是疫情前需求的集中釋放,接下來(lái)更重要的,是如何繼續(xù)穩(wěn)住這樣的復(fù)蘇趨勢(shì)。
而且,在全年擴(kuò)大內(nèi)需的方向下,刺激消費(fèi)的政策會(huì)層出不窮。
比如今年的降息,從銀行利率、到國(guó)債、保險(xiǎn)預(yù)定利率,可謂是全面覆蓋。
一是降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),二也是為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)。
如果接下來(lái),消費(fèi)增速仍未達(dá)到預(yù)期,不排除后續(xù)還會(huì)刺激消費(fèi)的政策出臺(tái)。
總體來(lái)說(shuō),CPI通縮的可能性較小,我們尚且多點(diǎn)耐心。
做好這3點(diǎn),通縮也不怕
其實(shí),就算真通縮,做好規(guī)劃,也能減少風(fēng)險(xiǎn)和降低損失。
小馬老師給出3點(diǎn)建議:
1、適當(dāng)增加現(xiàn)金儲(chǔ)備
有錢(qián)在手,心里不慌。
在通縮環(huán)境下,貨幣的購(gòu)買(mǎi)力會(huì)不斷增強(qiáng),而像房產(chǎn)、股市則可能出現(xiàn)下跌,所以可以考慮增加一定的現(xiàn)金儲(chǔ)備。
2、分散資產(chǎn)配置
雞蛋不要放在一個(gè)籃子里,這句老話強(qiáng)調(diào)多少遍都不過(guò)分。
分散配置資產(chǎn),避免半輩子積蓄被一鍋端。
另外提醒一句,在通縮環(huán)境下,常常會(huì)采取降低利率的政策。
在20世紀(jì)90年代,日本為刺激經(jīng)濟(jì),利率常年維持在0%-0.5%。也就是說(shuō),錢(qián)存銀行,跟持有現(xiàn)金,幾乎沒(méi)有差別。
即使沒(méi)有通縮,進(jìn)入低通脹時(shí)代,降息也是長(zhǎng)期趨勢(shì)。
寫(xiě)這篇文章的時(shí)候,正好就看到了這個(gè)新聞。
這時(shí)候如果能未雨綢繆,提前配置一些年金險(xiǎn)、增額壽,長(zhǎng)期鎖定穩(wěn)定利率,就很香。
之前我們也聊過(guò),現(xiàn)在年金險(xiǎn)、增額壽的預(yù)定利率3.5%,大概率又要下調(diào)了。
3.5%,大概率是短期內(nèi)的預(yù)定利率高點(diǎn)。
如果你現(xiàn)在手里有一筆閑錢(qián),很推薦來(lái)了解一下。
3、適當(dāng)降低消費(fèi)
雖然通縮到來(lái),物價(jià)會(huì)下降。但前面也說(shuō)過(guò),它也會(huì)提高降薪、甚至失業(yè)的概率。
主動(dòng)降低消費(fèi),開(kāi)源節(jié)流,能幫助我們茍得更久,撐到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時(shí)候。
如果有咨詢(xún)保險(xiǎn)的需求,可以預(yù)約慧擇保險(xiǎn)咨詢(xún)顧問(wèn),一對(duì)一為你服務(wù)。祝大家的日子,都能越過(guò)越好~
最后,小馬老師給大家送福利啦:4月踏青季,提前預(yù)約鎖定戶(hù)外運(yùn)動(dòng)套裝,邀請(qǐng)好友,贏百元京東卡!點(diǎn)擊下方圖片了解活動(dòng)詳情↓↓↓
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